ETFs
PGIM élargit sa gamme d’ETF pour inclure deux fonds échelonnés d’ETF tampons
Stuart Parker, président et chef de la direction, PGIM Investments (Photo : Business Wire)
Les nouveaux ETF offrent une solution unique pour une exposition aux ETF tampons de 12 % et 20 %
NEWARK, New Jersey, 13 juin 2024–(FIL D’AFFAIRES)–Suite au lancement du Séries ETF PGIM US Large-Cap Buffer 12 et 20PGIM1, l’activité mondiale de gestion d’investissements de Prudential Financial, Inc., d’une valeur de 1 340 milliards de dollars (NYSE : PRU), a lancé deux fonds échelonnés d’ETF tampons, le Fonds échelonné PGIM de Buffer 12 ETF (BUFP) et le Fonds échelonné PGIM de Buffer 20 ETF (PBFR) (les « ETF »), sur le Cboe BZX. Les FNB seront proposés à un ratio de frais nets de 0,50 %, ce qui en fera le fonds de FNB tampons le moins cher du marché.2
Les deux nouveaux ETF cherchent à générer une plus-value du capital en offrant aux investisseurs une exposition au marché des actions américaines à grande capitalisation grâce à un portefeuille échelonné de ses ETF sous-jacents tampons. Les FNB sous-jacents cherchent à offrir aux investisseurs une protection limitée contre un déclin du marché boursier américain à grande capitalisation, avec un plafond à la hausse sur l’appréciation du capital sur ce marché, sur une période donnée.
BUF vise un investissement à poids égal dans chacun des 12 ETF PGIM US Large-Cap Buffer 12alors que PBFR vise un investissement à poids égal dans chacun des 12 ETF PGIM US Large-Cap Buffer 20avec pour mission de rééquilibrer à un poids égal sur une base trimestrielle.
« Les ETF à tampon échelonné sont l’un des segments à la croissance la plus rapide d’un marché des ETF à résultat défini déjà en pleine accélération – mais la flexibilité et l’accessibilité sont essentielles dans cet espace. Nous avons constaté une forte demande des clients pour les ETF à tampon sous-jacents ainsi que pour les ETF à symbole unique. des solutions qui peuvent fournir une exposition efficace à ce style d’investissement tout en réduisant une partie de la charge opérationnelle liée à l’investissement dans les millésimes mensuels individuels », a déclaré Stuart Parker, président et chef de la direction de PGIM Investments.
Avec le lancement de BUFP et de PBFR, en plus du déploiement accéléré des ETF Buffer de 12 % et 20 %, PGIM propose désormais aux investisseurs une suite solide de solutions axées sur les résultats pour les aider à faire face à la volatilité des marchés. Les ETF sont sous-conseillés par PGIM Quantitative Solutions (PGIM Quant), le spécialiste quantitatif des actions, des multi-actifs et des alternatives liquides de PGIM.
« Nous sommes ravis de travailler aux côtés de PGIM Investments pour commercialiser ces nouveaux produits et offrir aux investisseurs la possibilité de choisir entre des ETF individuels à tampon mensuel de 12 % et 20 %, ou une solution unique », a déclaré Linda Gibson, PDG de PGIM. Solutions quantitatives.
Contrairement aux ETF à tampon sous-jacent, les ETF ne poursuivent pas de stratégie de résultat cible. Le tampon est uniquement fourni par les ETF avec tampon sous-jacent, et les ETF eux-mêmes ne fournissent aucun tampon déclaré contre les pertes. Les FNB ne bénéficieront probablement pas de tous les avantages des tampons des FNB sous-jacents et pourraient avoir un potentiel de hausse limité. Les rendements des ETF sont limités par les plafonds des ETF tampons sous-jacents.
Apprendre encore plus à propos de la suite de 40 ETF de PGIM qui couvre des solutions de titres à revenu fixe, d’actions et de classes multi-actifs.
L’histoire continue
À PROPOS DES INVESTISSEMENTS PGIM
PGIM Investments LLC et ses sociétés affiliées proposent plus de 100 fonds dans le monde entier dans un large éventail de classes d’actifs et de styles d’investissement. Tous les produits s’appuient sur la plateforme d’investissement diversifiée à l’échelle mondiale de PGIM qui englobe l’expertise des gestionnaires en matière de titres à revenu fixe, d’actions, d’alternatives et d’immobilier.
À PROPOS DES SOLUTIONS QUANTITATIVES PGIM
PGIM Quantitative Solutions est le spécialiste quantitatif actions, multi-actifs et alternatives liquides de PGIM. Depuis plus de 45 ans, PGIM Quantitative Solutions aide les investisseurs du monde entier à répondre à leurs besoins uniques en tirant parti de la puissance de la technologie et des données ainsi que de la recherche universitaire avancée. Au 31 mars 2024, PGIM Quantitative Solutions gérait 102 milliards de dollars d’actifs clients.3 Pour plus d’informations, veuillez visiter pgimquantitativesolutions.com.
À PROPOS DE PGIM
PGIM est l’activité mondiale de gestion d’actifs de Prudential Financial, Inc. (PFI). PFI a une histoire qui remonte à plus de 145 ans et à travers plus de 30 cycles de marché. Avec 41 bureaux dans 19 pays différents (au 31 mars 2024), nos plus de 1 450 professionnels de l’investissement sont situés dans les principaux centres financiers du monde.
Notre société est composée de multi-gestionnaires qui collaborent entre eux et se spécialisent dans une classe d’actifs particulière avec une approche d’investissement ciblée. Cela offre à nos clients des solutions diversifiées avec une profondeur et une envergure mondiales dans des classes d’actifs publics et privés, notamment les titres à revenu fixe, les actions, l’immobilier, le crédit privé et d’autres alternatives. En tant que gestionnaire d’actifs mondial de premier plan avec 1,34 billion de dollars d’actifs sous gestion (au 31 mars 2024), PGIM repose sur une base de solidité, de stabilité et de gestion disciplinée des risques.
Pour plus d’informations, visitez pgim.com.
Prudential Financial, Inc. (PFI) des États-Unis n’est affiliée d’aucune manière à Prudential plc, constituée au Royaume-Uni, ni à Prudential Assurance Company, une filiale de M&G plc, constituée au Royaume-Uni. Pour plus d’informations, s’il vous plaît visitez news.prudential.com.
1 Le terme PGIM tel qu’utilisé dans cette annonce inclut PGIM Investments LLC, une filiale indirecte en propriété exclusive de Prudential Financial, Inc.
2 Source : Morningstar Direct au 31 mai 2024.
3 Les totaux des actifs sous gestion indiqués incluent les actifs de PGIM Wadhwani LLP, qui est une entité juridique distincte.
Risques du fonds échelonné PGIM
Les Fonds sont des « fonds de fonds » et sont soumis à Risques sous-jacents ETF et SPY, en ce sens que la valeur d’un investissement dans les Fonds sera liée au rendement des investissements des FNB sous-jacents et, par conséquent, de SPY. Par conséquent, les principaux risques liés à un investissement dans les Fonds sont étroitement liés aux principaux risques associés aux FNB sous-jacents et à leurs investissements. L’exposition aux FNB sous-jacents exposera également les Fonds à une partie proportionnelle des frais des FNB sous-jacents. La valeur fluctuante des options FLEX aura une incidence sur la valeur des FNB sous-jacents et, par conséquent, sur la valeur des Fonds. Les Fonds ont généralement l’intention de rééquilibrer leur portefeuille pour obtenir une pondération égale (c.-à-d. 8 1⁄3 % par FNB sous-jacent) chaque trimestre, dans le cadre de la révision du plafond de chaque FNB sous-jacent. Entre ces rééquilibrages, les fluctuations du marché des prix des FNB sous-jacents peuvent donner lieu à des expositions temporaires plus importantes des Fonds à certains FNB sous-jacents par rapport à d’autres. L’exposition aux FNB sous-jacents exposera également les Fonds à une partie proportionnelle des frais des FNB sous-jacents.
Les FNB sous-jacents investissent dans Options FLEXIBLES et, dans la mesure où le FNB sous-jacent vend ou vend une option, si la baisse ou la hausse de l’actif sous-jacent est considérablement inférieure ou supérieure au prix d’exercice de l’option vendue, le FNB sous-jacent et, à leur tour, les Fonds pourraient subir une perte substantielle ou illimitée. Les options FLEX sont également soumises au risque qu’elles soient moins liquides que d’autres titres, y compris les options standardisées, ainsi qu’aux risques de négociation, car elles doivent être compensées centralement, et aux risques de valorisation.
Les risques des Fonds comprennent, sans toutefois s’y limiter : résultat cible période risquedans le cas où les Fonds acquièrent des actions d’un FNB sous-jacent après le premier jour d’une période de résultat cible ou cèdent des actions avant l’expiration de la période de résultat cible, la valeur de l’investissement des Fonds dans les actions du FNB sous-jacent peut ne pas être protégé contre une baisse de la valeur de SPY et ne peut pas participer à un gain de valeur de SPY pendant la période d’investissement des Fonds ; risque de perte tamponnédans lequel rien ne garantit que les FNB sous-jacents réussiront à mettre en œuvre leur stratégie visant à offrir une protection contre les pertes en cas de baisse ; risque de changement de plafond dans lequel un nouveau plafond pour un FNB sous-jacent est établi au début de chaque période de résultat cible et dépend des conditions du marché en vigueur et il est peu probable qu’il reste le même pendant des périodes de résultat cible consécutives ; et risque à la hausse plafonné, en ce sens que, puisque les Fonds acquerront des actions des FNB sous-jacents dans le cadre de la création de nouvelles actions des Fonds et lors de chaque rééquilibrage trimestriel, les Fonds n’acquériront généralement pas d’actions de FNB sous-jacents le premier jour d’une période de résultat cible. Dans le cas où les Fonds acquièrent des actions de FNB sous-jacent après le premier jour d’une période de résultat cible et que la valeur du FNB sous-jacent a augmenté jusqu’à un niveau proche ou égal au plafond, les Fonds pourraient avoir peu ou pas de possibilité de connaître un investissement. gain sur ces actions du FNB sous-jacent ; cependant, les Fonds resteront vulnérables aux risques de baisse.
En tant qu’ETF gérés activement, les Fonds sont soumis aux risques liés à : Risque de négociation d’actions ETF (y compris le risque que les actions se négocient avec une prime ou une décote par rapport à la valeur liquidative ou l’absence d’un marché de négociation actif) ; risque de concentration des participants autorisés; et le risque de effectuer des transactions en espèces plutôt qu’en nature. Les Fonds sont soumis aux risques de marché, y compris les risques économiques, ainsi qu’aux perturbations du marché et aux risques géopolitiques (la valeur des investissements peut diminuer, et les conflits internationaux et les développements géopolitiques peuvent avoir un impact négatif sur les marchés financiers américains et étrangers, y compris une volatilité accrue) ; et risque de rotation du portefeuilledans la mesure où le taux de rotation des Fonds peut être supérieur à celui des autres ETF, ce qui peut impliquer des dépenses et conduire à la réalisation de plus-values.
Comme un nouveau et fonds relativement petit, la performance des Fonds peut ne pas représenter la façon dont les Fonds devraient ou pourraient se comporter à long terme. Les grands actionnaires pourraient soumettre les Fonds à rachat à grande échelle risque. Le coût réel de votre investissement dans les Fonds peut être supérieur aux frais indiqués dans le tableau des frais pour diverses raisons. Rien ne garantit que les objectifs des Fonds seront atteints. Les risques associés aux Fonds sont expliqués plus en détail dans le prospectus et le prospectus résumé des Fonds.
Examinez attentivement les objectifs d’investissement, les risques, les frais et les dépenses d’un fonds avant d’investir. Le prospectus et le prospectus résumé contiennent ces informations ainsi que d’autres informations sur le fonds. Contactez votre professionnel financier pour obtenir un prospectus et un prospectus résumé. Lisez-les attentivement avant d’investir.
Investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) comporte des risques. Certains ETF comportent plus de risques que d’autres. Le retour sur investissement et la valeur du capital fluctuent, et les actions vendues peuvent valoir plus ou moins que le coût initial, et il est possible de perdre de l’argent.
Les Fonds sont des ETF gérés activement et ne cherchent donc pas à répliquer la performance d’un indice spécifié. Les actions ETF ne sont pas rachetables individuellement auprès des Fonds. Les actions ne peuvent être rachetées directement auprès du Fonds que par les participants autorisés aux unités de création.
Les produits d’investissement sont distribués par Prudential Investment Management Services LLC, membre de la FINRA et du SIPC. PGIM Quantitative Solutions est une filiale en propriété exclusive de PGIM. © 2024 Prudential Financial, Inc. et ses entités liées. PGIM, PGIM Quantitative Solutions et le logo PGIM sont des marques de service de Prudential Financial, Inc. et de ses entités associées, enregistrées dans de nombreuses juridictions à travers le monde.
Les produits d’investissement ne sont pas assurés par la FDIC ou par toute agence gouvernementale fédérale, peuvent perdre de la valeur et ne constituent pas un dépôt ou une garantie par une banque ou une filiale bancaire.
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