L’agricoltura sta rapidamente diventando un mercato in crescita per il fintech

Essendo un’attività ad alta intensità di capitale, con esigenze finanziarie complesse, l’agricoltura è stata centrale per l’attività di molte banche. La produzione alimentare non è solo un business globale, ma universale nel suo ruolo di supporto alla sopravvivenza dell’umanità.

Molte delle principali banche affondano le loro radici nell’agricoltura, tra cui Crédit Agricole, Rabobank e Agricultural Bank of China. I miglioramenti nella tecnologia industriale – il mercato agrotecnologico – sono in forte espansione. Tuttavia, globale clima e i fattori economici stanno creando sfide in termini di redditività per le aziende agricole. Le soluzioni digitali emergenti e una nuova generazione di aziende fintech sono pronte a risolvere molti di questi problemi.

Secondo la Banca Mondiale, l’agricoltura rappresenta il 4% del PIL globale e in alcuni dei paesi meno sviluppati può rappresentare oltre il 25% del PIL. La Banca Mondiale stima inoltre che la domanda alimentare globale aumenterà del 70% entro il 2050 e che per rispondere saranno necessari almeno 80 miliardi di dollari di investimenti annuali lungo tutta la catena del valore.

Secondo il rapporto, l’aumento della redditività delle attività agricole è una priorità per oltre la metà degli agricoltori intervistati Rapporto sullo stato degli agricoltori 2024 da AgriWebb, un fornitore di software per la gestione del bestiame. Secondo il rapporto, il 58% degli agricoltori statunitensi, quasi il 53% del Regno Unito e il 54% degli agricoltori australiani considerano la redditività una priorità assoluta.

Secondo il rapporto AgriWebb, i fattori economici stanno influenzando le aziende agricole globali. Gli agricoltori statunitensi hanno dovuto affrontare un aumento delle spese dei fattori produttivi, un calo dei prezzi dei raccolti e del bestiame e una diminuzione dei pagamenti agricoli diretti da parte del governo. Nel Regno Unito, gli agricoltori devono ora fare i conti con un’inflazione elevata, il cambiamento dei sistemi basati sulle sovvenzioni e una crescita lenta. Mentre in Australia, dopo le cattive condizioni stagionali nel 2023, si prevede un aumento delle piogge, un’inversione di tendenza dei prezzi del bestiame e un aumento del valore lordo del bestiame e dei prodotti animali.

Nel Regno Unito, il regime di pagamento di base sarà sostituito quest’anno dagli schemi di gestione ambientale del territorio, che richiederanno agli agricoltori di attuare pratiche ambientali che riducano le emissioni di carbonio e aumentino la biodiversità. L’anno scorso, Farmers Weekly aveva previsto che senza i finanziamenti BPS, ben il 42% delle aziende agricole britanniche avrebbe avuto difficoltà a raggiungere il pareggio, una cifra con cui il governo britannico non è d’accordo. Tuttavia, il cambiamento significa che molte aziende agricole nel Regno Unito dovranno cercare soluzioni più innovative e tecnologicamente avanzate per rimanere redditizie.

Tuttavia, in tutte le aziende agricole, un aumento delle bollette di carburante e fertilizzanti nel 2023, nonché l’inflazione e gli aumenti dei tassi di interesse, hanno avuto un impatto negativo sui rimborsi dei prestiti.

Come il fintech risolve l’agricoltura

Analizzando le aziende agricole di Stati Uniti, Regno Unito e Australia, il rapporto AgriWebb ha citato le soluzioni digitali di contabilità e finanza come il secondo software più utilizzato, arrivando subito dopo le soluzioni di tenuta dei registri. Tuttavia, pur includendo più che semplici dati finanziari, oltre il 50% di queste aziende agricole nel rapporto ha affermato di utilizzare “carta e penna” o fogli di calcolo Microsoft Excel per la tenuta dei registri.

Sebbene esista un divario nell’accettazione della tecnologia rispetto all’agricoltura globale, il modello di business dell’agricoltura può anche rendere difficile il finanziamento delle imprese se si utilizzano metodi finanziari tradizionali senza una conoscenza specializzata del settore.

“A differenza delle imprese tradizionali, [agricultural] i prodotti – animali e colture – nascono o crescono, rendendoli invisibili sugli estratti conto finché non vengono venduti”, afferma Dave Dodds, CEO di Figured, un fornitore di dashboard di reporting finanziario agricolo.

Questa complessità crea sfide quando si utilizzano la gestione finanziaria tradizionale e i modelli bancari tradizionali per la valutazione del rischio e l’approvazione dei prestiti.

[Agricultural] i prodotti – animali e colture – nascono o crescono, rendendoli invisibili sugli estratti conto finché non vengono venduti

Dave Dodds, CEO, Figurato

“Le banche tradizionali spesso faticano a inserire gli agricoltori nei loro modelli standard a causa dei valori fluttuanti del bestiame e dei raccolti”, aggiunge. “Proprio come ci sono contabili specializzati, ci sono anche banchieri agricoli che sono attrezzati per gestire questa complessità”.

Roland van der Vorst, responsabile dell’innovazione, del commercio all’ingrosso e delle zone rurali presso Rabobank, concorda con Dodds sul fatto che l’agricoltura è un’attività “ciclica” e “incerta”, che sta diventando “sempre più imprevedibile” a causa delle questioni climatiche. Rabobank supporta il settore alimentare e agricolo con servizi bancari da oltre un secolo e ha esperienza nel trattare con generazioni di famiglie di agricoltori in tutto l’ecosistema globale.

Tuttavia, van der Vorst ritiene che sia difficile per le aziende fintech che entrano in questo spazio dominare il mercato e espandersi a causa della sua natura frammentata.

“I cereali, l’olio e i semi sono totalmente diversi dal bestiame e totalmente diversi dai prodotti freschi: tutti i settori sono diversi e i paesi sono diversi”, afferma.

Tuttavia, nel settore agricolo stanno emergendo soluzioni fintech. Le piattaforme di prestito e pagamento basate su dispositivi mobili possono facilitare l’accesso al credito e creare efficienza nell’elaborazione dei pagamenti. Le piattaforme digitali offrono inoltre agli agricoltori la possibilità di ampliare i propri mercati e ottenere prezzi migliori per la loro produzione. Nel frattempo, l’accesso a dati accurati e in tempo reale aiuta a prevedere i modelli meteorologici e ad aumentare i raccolti.

Alcune note società agro-fintech includono: Tillable nel Regno Unito, che collabora con Evergreen Bank offrendo diversi servizi finanziari; Banca di Oxbury nel Regno Unito, la prima e unica banca dedicata all’agricoltura nel Paese; WorldCover, con sede negli Stati Uniti, che offre tecnologia satellitare per l’assicurazione climatica nei mercati emergenti; e Twiga in Kenya, che gestisce un mercato per agricoltori e acquirenti.

Immagine: Costfoto/NurPhoto tramite Getty Images

Pressione in scala

Le aziende agricole sono alla ricerca di “economie di scala per poter crescere, per poter diventare più produttive, più efficienti e automatizzate”, afferma Nick Evans, amministratore delegato e co-fondatore di Oxbury.

Queste aziende agricole stanno cercando di esplorare la sostituzione delle esportazioni/importazioni, la rigenerazione sostenibile e metodi di produzione e coltivazione più ecologici, afferma Evans. Le aziende agricole sono anche colpite dal consolidamento, che crea aziende più grandi che hanno le economie di scala per produrre cibo che i consumatori possono permettersi di pagare, oltre a far fronte agli obiettivi di sostenibilità e al cambiamento climatico, aggiunge.

“Le grandi aziende agricole di tutto il mondo stanno diventando più grandi, perché sono necessarie economie di scala per produrre cibo al prezzo che i consumatori possono permettersi di pagare”, afferma. “Gli agricoltori più piccoli, in un certo senso, stanno scendendo dal fondo”.

Anche la pressione derivante dal rischio climatico e gli obiettivi di sostenibilità stanno creando la necessità di finanziamenti specialistici, afferma Evans.

“A livello globale, penso che le banche esistenti non siano focalizzate sul settore come lo sono state in passato”, con persone specializzate che si dedicano all’agricoltura e che offrono un servizio personalizzato, aggiunge. Evans sottolinea il fatto che Oxbury ha impiegato solo tre anni e mezzo per ottenere una quota di mercato del 5% nel Regno Unito come prova di questa tendenza. “Siamo una vera e propria banca sfidante che prende quote di mercato dalle major”, afferma Evans. “Gli agricoltori apprezzano chiaramente ciò che stiamo facendo.”

Oxbury tende a trattare con la fascia alta del mercato agricolo nel Regno Unito e ha ottenuto una licenza bancaria nel Regno Unito nel 2021 dopo aver avviato il processo nel 2019. Circa il 95% degli azionisti di Oxbury proviene dal settore agricolo, compresi gli agricoltori, proprietari terrieri, distributori, veterinari, consulenti e intermediari.

Secondo van der Vorst, le normative sul cambiamento climatico e gli obiettivi di sostenibilità esercitano molta pressione sugli agricoltori ridurre le proprie emissioni di carbonio e questo sta “trasformando davvero il settore in questo momento”.

Il divario dei benefici è un grosso problema per le aziende agricole quando cercano di investire in metodi più ecologici e in energia riutilizzabile, afferma van der Vorst.

Ad esempio, se un individuo investe in pannelli solari, ripagherà immediatamente una bolletta più bassa. “Per gli agricoltori è diverso”, spiega. “Se investono in attività agricole rigenerative, normalmente ci vogliono tre, quattro, a volte cinque anni per trarre realmente beneficio da tali attività: c’è questo divario che devi colmare per rendere utile questo investimento”.

La sfida per l’agricoltura è riuscire a tradurre il valore futuro in benefici per gli agricoltori di oggi. Rispetto ai “normali processi finanziari”, in cui una banca guarda indietro ai valori storici e li traduce in benefici futuri, come i tassi di interesse, “[with] sostenibilità, è esattamente il contrario”, aggiunge van der Vorst.

Colmare il divario dei benefici

Le aziende fintech possono aiutare a risolvere questo problema del divario di benefici, afferma van der Vorst. Ad esempio, “collegando le previsioni sui rendimenti alle conseguenze sui flussi di cassa, ad esempio: traducendo la piantumazione di alberi in un credito di carbonio che dà loro soldi in tasca oggi”, dice.

Un altro esempio di questa strategia viene dalla neobanca zambiana Lupiya. Attraverso una partnership con la Banca Mondiale, la banca sta lavorando a un progetto per fornire pompe di irrigazione solare agli agricoltori dello Zambia che include la costruzione di un motore di credit scoring che esamini ulteriori catene di valore, afferma Evelyn Kaingu, co-fondatrice e amministratore delegato di Lupiya.

Questo particolare progetto pilota è stato in grado di sostenere le donne agricoltrici e i giovani, aggiunge. Grazie al lavoro di distribuzione di pompe per l’irrigazione solare a 100.000 agricoltori, i prodotti di prestito agricolo sono diventati la seconda linea più attiva della banca nel portafoglio di prestiti alle imprese, afferma la signora Kaingu.

Dopo aver servito il settore agricolo per oltre 125 anni con prodotti bancari tradizionali, Rabobank ora supporta l’ecosistema delle start-up agrotecnologiche e sviluppa offerte digitali più innovative per i propri clienti.

Dalle sue origini in un concorso per start-up nel 2015, Foodbytes è una rete Rabobank e una piattaforma online che supporta start-up, investitori e reti di collaborazione per l’industria alimentare e agricola globale.

Van der Vorst ammette che il settore finanziario ha la “reputazione” di avere difficoltà a cooperare su larga scala con le aziende fintech. Tuttavia, aggiunge, molte aziende fintech che mirano all’agricoltura sono mercati per materie prime specifiche o piattaforme finanziarie che collegano gli agricoltori ai prestiti.

Approfondimenti satellitari

La banca sta inoltre investendo in soluzioni di dati per le aziende agricole che includono dati sulla sostenibilità a fini di reporting, nonché dati geospaziali. Con il monitoraggio satellitare, Rabobank può offrire approfondimenti, attraverso i dati geospaziali, su fattori di rischio come siccità e inondazioni.

Dodds di Figured concorda con l’approccio basato sui dati descritto da van der Vorst.

“Il panorama in evoluzione richiede ora l’integrazione dei dati di produzione e finanza, insieme ai dati ambientali, come ad esempio Emissioni ambito 3“, dice Dodds. “Questa convergenza dei dati è essenziale per una gestione finanziaria completa e un reporting di sostenibilità”.

Mentre le banche che mantengono un focus specializzato sull’agricoltura rimangono protagoniste di questo settore, Dodds afferma che la tendenza verso la finanza integrata sta contribuendo in modo significativo alla crescita dell’agri-fintech portando l’integrazione dei servizi finanziari nelle piattaforme non finanziarie.

C’è una “crescente necessità di competenze specializzate e di dati approfonditi in settori specifici come l’agricoltura”, afferma. “Le banche tradizionali, pur essendo competenti nei servizi finanziari generali, spesso non hanno la conoscenza approfondita e la granularità dei dati necessarie per servire in modo efficace settori come l’agricoltura”.

D’accordo con van der Vorst, Dodds afferma che tradizionalmente le banche si concentravano sulla raccolta di informazioni, dati e rapporti che guardavano al passato e alle tendenze storiche. Si tratta di un approccio nell’ambiente agricolo odierno che “non è più sufficiente”.

Per questo motivo, Dodds afferma che le banche non stanno necessariamente uscendo da questo spazio, ma stanno piuttosto evolvendo il loro ruolo da raccoglitori di dati a partner strategici nel team agricolo offrendo informazioni più approfondite e soluzioni finanziarie e servizi di supporto più personalizzati.

Figured collabora con la Reserve Bank of New Zealand, per integrare i dati fintech per la modellazione degli stress test sui cambiamenti climatici. “Questa collaborazione ci consente di valutare l’esposizione dei singoli agricoltori, fornendo informazioni preziose sull’impatto finanziario dei fattori ambientali”, afferma Dodds.

Source