La battaglia tra banche e fintech per i pagamenti si sposta nel B2B

Le banche non sono le vincitrici ovvie per i pagamenti digitali nell’area Asia-Pacifico. I portafogli elettronici basati sui telefoni cellulari dominano i pagamenti e-commerce nella regione, molto più che altrove. Eppure i banchieri affermano che stanno prosperando e che ora è il momento di investire massicciamente nel business.

I dati principali mostrano che le banche hanno iniziato a ritirarsi dai pagamenti transfrontalieri.

La Banca dei regolamenti internazionali stima che dal 2013 al 2023 il volume dei pagamenti transfrontalieri sia aumentato del 61 percento e il valore di tali pagamenti sia cresciuto del 37 percento. Ma le banche stanno riducendo i loro rapporti di banca corrispondente (in calo del 29 percento in quel decennio) e tagliando il numero di corridoi (coppie di paesi) che servono.

Ciò è dovuto principalmente ai rischi normativi, reputazionali e finanziari correlati all’antiriciclaggio e al finanziamento del terrorismo. Tali timori sono particolarmente pertinenti nei mercati emergenti, ma la ritirata delle banche riguarda tutte le regioni e tutte le coppie di valute, incluso il dollaro e i suoi concorrenti.

C’è anche un problema di costi. Nel mondo B2C, i consumatori insistono sul fatto che i pagamenti siano in tempo reale, perché è ciò che sperimentano da piattaforme come Amazon o Alibaba. Per tenere il passo, le banche hanno bisogno dell’infrastruttura IT per connettersi a quelle piattaforme tramite API, il che è un investimento costoso. Finché i clienti aziendali B2B non richiedono risultati in tempo reale, le banche non spendono soldi per sviluppare quella capacità.

La lotta si sposta sul B2B

Le banche ora guardano al mondo B2B perché i loro clienti aziendali stanno iniziando a richiederlo. “Le piattaforme hanno aperto la strada all’e-commerce”, ha affermato Kaiwan Turel, direttore del gruppo soluzioni di tesoreria di HSBC, parlando a una conferenza. “Ma anche le aziende tradizionali stanno ora entrando nel commercio digitale”.

Per catturare questo, sono necessari grandi cambiamenti, altrimenti le banche rischiano di essere superate. L’approccio bancario tradizionale è quello di costruire tutto internamente. Ciò non funziona nel mondo B2C delle piattaforme e degli ecosistemi. Ora stanno guardando oltre le API, per adottare l’intelligenza artificiale per fornire previsioni e analisi predittive sui flussi di cassa.

“Ogni transazione sta diventando una transazione di e-commerce, il che è una novità per le banche”, ha affermato Anthony Lin, responsabile del transaction banking per l’Asia presso la Standard Chartered Bank, in una conferenza. “Dobbiamo investire di più in strumenti che creano valore, non solo fornire il servizio in sé”.

Finora vincono i portafogli

Le banche non possono competere con le fintech che stanno rendendo i pagamenti transfrontalieri praticamente gratuiti: ciò che vogliono sono i dati degli utenti. Ciò che i clienti apprezzano è la comodità. Il vincitore nel mondo B2C sono stati i portafogli elettronici, e da nessuna parte più che nell’Asia Pacifica.

Mentre le carte di credito e di debito rimangono la principale metodologia di pagamento per l’e-commerce nel resto del mondo, rappresentano solo il 15 percento nell’APAC. D’altro canto, si prevede che i portafogli elettronici rappresenteranno il 73 percento dei volumi di pagamento dell’e-commerce APAC entro il 2026, secondo un rapporto di febbraio di Payments & Commerce Market Intelligence.

L’e-commerce è ormai un fenomeno: la Banca asiatica di sviluppo stima che il mercato globale dell’e-commerce B2C (business-to-consumer) raggiungerà i 4,1 trilioni di dollari nel 2022; l’area APAC costituisce circa il 61% del totale.

La ADB rileva che il mercato B2B è tre volte più grande, il che implica un’opportunità all’ingrosso di 12 trilioni di dollari (non specifica se la quota dell’APAC sia altrettanto grande; DigFin ha rilevato un’enorme discrepanza nelle dimensioni del mercato B2B tra le fonti online).

I frutti sono distribuiti in modo non uniforme: i paesi con servizi di pagamento elettronico nazionali, come Cina, Corea e Singapore, hanno una solida attività di e-commerce. I paesi con molti non bancarizzati e con popolazioni che si fidano più del contante che dei telefoni, sono indietro, nonostante gli sforzi di digitalizzazione durante la pandemia di Covid.

Una marea crescente

Nonostante questo relativo calo, dal 2021 le banche commerciali hanno iniziato a guadagnare di più dai pagamenti B2C, anche in ambiti in cui sono stati superati, come nelle rimesse tra persone o negli acquisti di e-commerce di basso valore.

Ciò è dovuto ai tassi di interesse più elevati: quando le banche passano il denaro di altre persone, questo passa un po’ di tempo in deposito. Sommando i flussi, si ottiene un sacco di soldi. Le banche possono guadagnare interessi su di esso o possono prestarlo per un margine ancora più elevato. Ottengono anche entrate dalle transazioni in valuta estera.

Ma le banche non potranno arrivare fin qui. I costi normativi e di altro tipo sono troppo alti per servire molti corridoi, il che ha aperto le porte alle fintech. Il processo di banca corrispondente sembra sempre più macchinoso rispetto a ciò che è ora possibile con la tecnologia digitale: un tipico pagamento transfrontaliero comporta molteplici controlli di identità e riconciliazioni con i clienti, almeno una banca centrale e una banca corrispondente.

SWIFT ha aggiornato le sue funzionalità di messaggistica, aumentandone la velocità e la trasparenza, ma i suoi miglioramenti non modificano la struttura di base del servizio di corrispondenza bancaria né riducono i costi di conformità.

Tali attriti spiegano perché la Banca Mondiale segnala che la rimessa media costa ancora il 6,5 percento del valore della transazione. Ciò ha consentito alle fintech di espandersi nei pagamenti, da Adyen a Wise.

La maggior parte di queste soluzioni fintech funzionano meglio per transazioni di piccolo valore, anche se alcune, come la rete basata su blockchain di Ripple, sono rivolte alle aziende all’ingrosso.

Il panorama digitale dell’Asia

Questi successi B2C si basano su cambiamenti ancora più grandi che si sono già verificati a livello nazionale. In Asia, lo spazio dei pagamenti elettronici in Cina è stato rivoluzionato da Alipay e WeChat Pay, entrambi i quali hanno utilizzato i movimenti di denaro per dare una spinta ai conglomerati digitali.

L’India ha tracciato una strada diversa, guidata dal suo governo, che negli ultimi due decenni ha costruito un’infrastruttura digitale pubblica, anche per i pagamenti tramite dispositivi mobili e l’identità (la sua United Payments Interface).

I paesi del sud-est asiatico hanno revisionato la loro infrastruttura di pagamento nazionale per introdurre capacità in tempo reale, consentendo pagamenti mobili tra conti bancari tramite codici QR. Oggi questi paesi stanno iniziando a integrare questi sistemi, in modo che le persone possano visitare i paesi limitrofi e pagare utilizzando i loro portafogli elettronici nazionali.

Sebbene queste soluzioni comportino denaro depositato sul conto corrente di una persona o di una piccola impresa, le banche stesse perdono denaro, commissioni sulle transazioni (inclusa la redditizia componente FX) e dati che consentono di comprendere meglio il comportamento e i desideri degli utenti.

In questi casi le banche sono solo dei tubi stupidi.

Dal B2C al B2B

Le banche vedono opportunità nella digitalizzazione del settore molto più grande per i pagamenti transfrontalieri all’ingrosso. Se riescono a portare la stessa esperienza in tempo reale alle transazioni di grandi importi, possono prosperare. Il ritiro dalle transazioni di basso valore è iniziato quando i tassi di interesse erano bassi e stavano ancora andando a zero (o addirittura in negativo). Ora possono affrontare il mercato all’ingrosso con i venti macro alle spalle.

Inoltre, c’è meno concorrenza. Le transazioni basate su wallet sono limitate a piccole dimensioni. La conformità di solito scatta a una certa soglia di valore. Inoltre, poiché queste transazioni sono in tempo reale, non c’è spazio per recuperare i fondi inviati per errore o a causa di frodi, quindi da una prospettiva di rischio è meglio mantenerle piccole.

Tali vincoli favoriscono le piattaforme fintech senza licenza. Ma nel mondo B2B, le banche sono già costruite attorno alla conformità e alla gestione del rischio. E hanno relazioni aziendali che estendono naturalmente i pagamenti in altre aree della gestione della liquidità.

Ma c’è anche molto di più da perdere se le banche non prendono l’iniziativa. Queste imprese aziendali sono clienti redditizi. Pagano con carta di credito, il che genera commissioni. Le banche globali in Asia un tempo avevano una grande presenza di merchant acquirer, che hanno abbandonato quando i bassi tassi di interesse l’hanno resa non redditizia, ma stanno tornando a incassare.

C’è anche motivo di essere ottimisti sul fatto che molte banche possano trovare angoli redditizi del business. Ashutosh Kumar, responsabile del global transaction banking per APAC presso Mizuho Bank, nota che i pagamenti sono per natura frammentati. Solo la compensazione in dollari USA è dominata dalle grandi banche dei centri finanziari, i pagamenti sono molto competitivi. “Nessuna banca può detenere tutto il denaro; cosa ne faresti?” ha osservato, parlando a una conferenza. “Frammentazione e concorrenza sono sempre presenti”.

Aggiornamenti tecnologici necessari

Le banche sono ansiose di sfruttare i loro vantaggi e i nuovi investimenti in tecnologia per puntare al business B2B. Se il B2B diventa digitale, le commissioni per facilitare le transazioni scenderanno a zero. Il livello dati diventa il premio, consentendo alle banche di comprendere meglio i propri clienti e offrire altri servizi.

“L’intelligenza artificiale e i big data sono i prossimi”, ha affermato Shekhar Bhandari, presidente per le piccole e medie imprese presso la Kotak Mahindra Bank. “La domanda ora proviene dalle aziende, non solo dai singoli individui. Ciò guiderà i nostri investimenti”.

Le banche stanno ora investendo nei sistemi core in modo da poter sfruttare l’intelligenza artificiale, l’apprendimento automatico, l’automazione robotica dei processi e altri strumenti per rendere il processo il più efficiente possibile.

Stanno anche investendo di più nel rilevamento delle frodi e nella sicurezza informatica. C’è un po’ più di margine di manovra nel business B2B per consentire un po’ di attrito, un ritardo di tempo di, diciamo, 30 minuti, per confermare una transazione. Quel ritardo è inaccettabile a livello di vendita al dettaglio, ma dovrebbe andare bene per il commercio all’ingrosso, poiché rappresenta comunque un miglioramento sostanziale, nota Terence Tan, responsabile delle vendite per i servizi di tesoreria APAC presso BNY Mellon.

L’alternativa, sostiene, è che le banche condividano più dati tra loro per individuare potenziali frodi; le leggi sulla sovranità dei dati rendono questo compito difficile, ma SWIFT e altri stanno lavorando a soluzioni tecnologiche come l’intelligenza artificiale federata che potrebbero superare questi problemi.

Nuovi paradigmi

La più grande opportunità per le banche è la tokenizzazione. Spostare denaro tramite token significa che l’identità e le informazioni sulla transazione sono integrate nel token che rappresenta il denaro stesso. Ciò è molto diverso dalla norma per le banche, che consiste nel conservare tutte queste informazioni nel conto del cliente. Un token fornisce le stesse informazioni indipendentemente da dove viaggia; mentre spostare denaro tra conti richiede più operazioni KYC, AML e di riconciliazione.

Ecco perché a maggio la Banca dei regolamenti internazionali ha esortato le banche ad abbracciare la tokenizzazione. Ha sponsorizzato un progetto pilota chiamato Project Agora per aiutare le banche a imparare come usare la tecnologia basata su blockchain per il pre-screening, il regolamento atomico e controlli AML più efficaci.

“La tokenizzazione potrebbe ridurre sostanzialmente la duplicazione e la cattiva coordinazione, rivitalizzando così i pagamenti transfrontalieri”, afferma il rapporto della BRI.

Ciò significa che le banche corrispondenti dovranno integrarsi con nuovi tipi di partner o nuovi mezzi di comunicazione con altre banche.

“L’interoperabilità non riguarda solo la connessione a schemi di pagamento nazionali, ma anche a reti correlate a criptovalute e blockchain”, ha affermato Jody Aldridge, dirigente per le soluzioni transfrontaliere presso Visa. “Le banche devono collaborare”.

Le banche di transazione hanno osservato come i pagamenti B2C di basso valore si siano trasformati in flussi di e-commerce B2C dominati da e-wallet e facilitati dai concorrenti fintech. Il commercio digitale ha fatto crescere la torta economica per tutti, il che aiuta anche le banche, ma stanno ottenendo una fetta sempre più piccola della torta.

Le banche sono nella posizione migliore per adottare queste innovazioni nel mercato B2B, se hanno l’architettura IT pronta. Affidarsi a sistemi core scricchiolanti non basterà più, quindi il primo imperativo è una strategia di transizione, per far uscire i dati dai silos e abilitare la collaborazione e la connettività API. Per le banche che hanno questo in atto, si tratta di investire in dati e governance dei dati, IA e blockchain.

Ma anche queste cose non saranno sufficienti: la digitalizzazione del commercio delle grandi imprese significa che lo spazio B2B è a portata di mano.

Il fattore decisivo potrebbe essere l’abbandono della mentalità B2C/B2B. Non si tratta di definire segmenti di clientela: si tratta di definire casi d’uso in base alle esigenze individuali dei clienti. Si tratta di usare l’innovazione per creare un ciclo di vita dei pagamenti, mescolando portafogli e carte di credito, token e conti. Le Fintech hanno una mentalità più incentrata sull’utente, il che dà loro un vantaggio, ma le banche comprendono la regolamentazione e la gestione del rischio.

Il successo quindi probabilmente arriverà dalle alleanze tra banche e aziende tecnologiche, non come clienti-fornitori ma come partner. Trattare le fintech come partner 50-50 potrebbe essere la sfida di mentalità più grande di tutte.

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