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As ações da Amazon são uma compra? Tech Giant mira marco de US$ 2T após fechamento do recorde
Amazon.com (AMZN) começou forte em 2024, retornando ao valor recorde das ações após um 2022 pessimista que colocou as ações em modo de recuperação durante 2023. Após o relatório de lucros do primeiro trimestre da empresa no final de abril, os analistas de ações da Amazon estão otimistas com a melhoria da lucratividade da gigante da tecnologia e seu capacidade de afastar os adversários no mercado de computação em nuvem.
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Com um valor de mercado próximo de US$ 2 trilhões, a Amazon está entre as empresas mais valiosas do mundo. Mas a empresa sediada em Seattle está enfrentando uma concorrência cada vez maior pelas vendas digitais de titãs tradicionais. Wal-Mart (WMT) e Alvo (TGT), bem como iniciantes como Temu e Shein. Enquanto isso, o negócio de nuvem Amazon Web Services, ou AWS, está lutando Microsoft (MSFT) para ser a principal plataforma em nuvem para inteligência artificial generativa. A chamada operadora “Everything Store” também está travando uma grande batalha antitruste com o governo dos EUA.
Então, as ações da Amazon são uma compra? Aqui está o que você deve saber sobre as ações recentes das ações AMZN da gigante da tecnologia.
Ações da Amazon atingem novo recorde
Ações da Amazon atingiu um ponto mais alto fecha quinta-feira, 9 de maio. Naquele dia, as ações da Amazon subiram pouco menos de 1%, fechando em 189,50.
Os ganhos, com uma ligeira retração na sexta-feira, deram à empresa uma capitalização de mercado pouco abaixo de US$ 2 trilhões na abertura do mercado em 13 de maio. O limite de US$ 2 trilhões foi ultrapassado apenas pela Microsoft, Maçã (AAPL), Nvidia (NVDA) e Alfabeto (Google).
Antes de quinta-feira, as ações da Amazon tiveram seu último fechamento recorde em 11 de abril, quando as ações encerraram as negociações a 189,05. Na altura, o marco marcou uma recuperação total da queda da empresa em 2022. Mas as ações caíram nas semanas seguintes, como parte de uma retração tecnológica mais ampla. A Amazon caiu para 166,32 em 25 de abril.
Mas então um forte relatório de lucros do primeiro trimestre colocou a empresa de volta no caminho certo.
Qual foi o desempenho da Amazon no primeiro trimestre de 2024?
As ações da Amazon subiram em seis dos oito pregões desde o relatório de lucros do primeiro trimestre, em 30 de abril.
No trimestre encerrado em março, a Amazon relatou um aumento de 216% nos lucros ano a ano, para 98 centavos por ação, e as vendas aumentaram 13%, para US$ 143,3 bilhões. Ambas as métricas superaram facilmente as estimativas médias dos analistas.
Além disso, as vendas da AWS cresceram 17% ano após ano, para US$ 25 bilhões no trimestre. Isso superou as expectativas consensuais de crescimento de vendas de cerca de 15% ano a ano para o negócio observado de perto.
O analista do RBC, Brad Erickson, escreveu aos clientes após o relatório de que a Amazon “atendeu a padrões elevados”.
Impulso de IA da Amazon
Em uma ligação com analistas, o presidente-executivo Andy Jassy destacou que a AWS atingiu uma taxa de receita anual de US$ 100 bilhões. Isso inclui uma taxa de receita “multibilionária” relacionada à IA.
“A combinação das empresas que renovam os seus esforços de modernização da infraestrutura e o apelo das capacidades de IA da AWS está a reacelerar a taxa de crescimento da AWS”, disse Jassy aos analistas.
Os analistas de mercado esperam que a IA generativa leve as empresas a gastar mais em serviços em nuvem. Isso significa que os três grandes fornecedores: Amazon, Microsoft e Google estão disputando posição para hospedar computação de IA.
Em março, Amazon anunciou que investiu US$ 2,75 bilhões adicionais na startup de IA Anthropic, completando um Acordo de US$ 4 bilhões com a startup de inteligência artificial do final do ano passado.
Anthropic é o desenvolvedor do chatbot Claude. Claude compete com o ChatGPT da OpenAI, que lançou a mania da IA generativa no final de 2022.
O último trimestre provavelmente ajudou a aliviar algumas preocupações dos investidores de que a AWS estaria ficando para trás da Microsoft – que fez parceria com a OpenAI – em negócios de inteligência artificial generativa. Evercore ISI Mark Mahaney escreveu aos clientes após o relatório do primeiro trimestre que os resultados da Amazon “marcaram o primeiro trimestre desde o terceiro trimestre:22 em que o crescimento da receita da AWS (dólar total) ultrapassou o do Azure, o que muda a narrativa de liderança da indústria de nuvem”.
Negócios de varejo aumentando lucros
A lucratividade do negócio de varejo da Amazon destacou-se para os analistas após o relatório de lucros do primeiro trimestre da Amazon.
No geral, a Amazon registrou US$ 15,3 bilhões em lucro operacional no primeiro trimestre, bem acima dos US$ 11,3 bilhões de lucro operacional esperados pelos analistas, de acordo com a FactSet.
As operações de varejo internacional da Amazon registraram lucro operacional pela primeira vez desde 2021. A divisão atingiu um lucro operacional de US$ 900 milhões, em comparação com uma perda de US$ 1,2 bilhão no primeiro trimestre de 2023. As vendas no segmento aumentaram 9,6% ano após ano, para US$ 31,9 bilhões.
As operações da empresa na América do Norte, por sua vez, contribuíram com US$ 5 bilhões em receitas operacionais, um aumento de 450% em relação ao ano anterior. As vendas avançaram 12% ano após ano, para US$ 86,3 bilhões.
Jassy disse aos analistas que arestruturação de sua rede de atendimento nos EUA tornou a entrega de produtos mais eficiente. Quase 60% dos pedidos dos membros Prime nas maiores áreas metropolitanas dos EUA chegaram no mesmo dia ou no dia seguinte durante os primeiros três meses do ano, disse a empresa.
Alta margem da Amazon negócio de publicidade também está ajudando os lucros. As vendas de anúncios aumentaram 24% ano após ano, para US$ 11,8 bilhões. Isso ficou um pouco acima das expectativas de US$ 11,7 bilhões, de acordo com a FactSet. No comunicado de imprensa da empresa no primeiro trimestre, Jassy disse que as vendas de anúncios “continuam a se beneficiar do crescimento de nossas lojas e dos negócios do Prime Video”.
A Amazon algum dia oferecerá dividendos?
Enquanto isso, havia alguma especulação no relatório de que a Amazon poderia seguir o exemplo de outras grandes empresas de tecnologia Metaplataformas (META) e Google por instituição de um dividendo para os acionistas. Mas não houve menção a dividendos no anúncio dos resultados do primeiro trimestre da empresa.
Questionado sobre um dividendo sobre a teleconferência de lucros com analistas, o diretor financeiro Brian Olsavsky disse que a principal prioridade da Amazon continua sendo investir no crescimento de longo prazo para o negócio. A empresa espera maiores despesas de capital este ano, à medida que constrói data centers com capacidade de IA. A empresa também está pagando dívidas de quando perdeu dinheiro em 2022, disse Olsavsky.
Outra preocupação potencial do relatório do primeiro trimestre: a Amazon apresentou uma perspectiva de vendas abaixo do esperado. Para o trimestre atual, a Amazon previu vendas de US$ 144 bilhões a US$ 149 bilhões. Os analistas esperavam US$ 150,12 bilhões em vendas para o trimestre encerrado em junho, de acordo com a FactSet.
A orientação e a redução dos dividendos provavelmente contribuíram para que as ações da Amazon tivessem ganhos mais moderados após o relatório geralmente positivo. As ações da Amazon ganharam cerca de 2% nas negociações do dia seguinte, em comparação com 8% de alta após os resultados do quarto trimestre em fevereiro.
Analistas de William Blair escreveram após o relatório do primeiro trimestre que os investidores estavam “efetivamente esperando” os resultados gerais publicados pela Amazon.
“Acrescente a isso um ambiente de negociação difícil para ações de tecnologia de megacapitalização saindo de um 2023 inebriante, comentários sobre gastos incrementais para apoiar a IA e nenhum sinal de dividendo tão cedo, e as ações provavelmente permanecerão relativamente silenciosas nesta impressão”, William Dylan Carden, de Blair, acrescentou na recente nota do cliente.
Ações da Amazon: projeções de Wall Street para 2024
Ainda assim, os analistas de Wall Street estão amplamente positivos em relação às ações da Amazon.
Dos 65 analistas de ações da Amazon que acompanham a empresa, 95% possuem classificação de compra, de acordo com a FactSet. Além disso, os dados da FactSet mostram que esses analistas estabeleceram, em média, um preço-alvo de 12 meses de 221,85 para as ações da Amazon, de acordo com a FactSet. Isso implica um aumento de cerca de 18% em relação ao preço de negociação da Amazon no meio do dia de sexta-feira.
Depois de registrar prejuízo em 2022, os lucros da Amazon se recuperaram fortemente no ano passado. Agora, os analistas de Wall Street esperam um maior crescimento dos lucros para 2024. As projeções de consenso mostram que a Amazon publicará lucros ajustados de US$ 4,55 por ação para o ano fiscal de dezembro de 2024, de acordo com a FactSet. Isso representaria um aumento de 57% em relação a 2023. Os lucros da Amazon subiram para US$ 2,90 por ação no ano fiscal de 2023, em comparação com uma perda de 27 centavos por ação em 2022.
Além disso, espera-se que o lucro operacional da Amazon aumente 68%, para US$ 62 bilhões em 2024. Isso representa uma desaceleração em relação aos 200% no lucro operacional que a Amazon registrou em 2023, mas a taxa de crescimento no ano passado se beneficiou de comparações com 2022, quando o lucro operacional caiu 51% para US$ 12,25 bilhões.
Enquanto isso, a receita da Amazon deverá crescer 11%, para US$ 638,9 bilhões em 2024. As vendas cresceram 11,8% em 2023 e 9,4% em 2022.
Os reguladores vão dar uma mordida nas ações da Amazon?
Enquanto isso, a Amazon enfrenta aquela que é provavelmente a maior batalha legal em seus 30 anos de história. Os reguladores estão a desafiar o poder de mercado da Amazon e a empresa provavelmente enfrentará um intenso escrutínio nos próximos anos.
Os problemas regulatórios da Amazon ganharam destaque em 26 de setembro, quando a Federal Trade Commission e 17 procuradores-gerais estaduais entrou com um grande processo antitruste contra a Amazon.
A FTC acusa a empresa de usar o seu poder de mercado para inflacionar preços e sobrecarregar os comerciantes. A Amazon rejeita as acusações, argumentando que a FTC está “errada nos fatos e na lei, e esperamos levar esse caso ao tribunal”, disse a empresa em comunicado.
Em uma nota ao cliente de 3 de outubro, Doug Anmuth, analista do JPMorgan, disse que o processo “foi exatamente como esperado e acreditamos que será um desafio provar que a AMZN mantém ilegalmente o poder de monopólio”.
Análise técnica das ações da Amazon
As classificações técnicas das ações da Amazon são fortes após o forte relatório de lucros.
O Verificação de estoque IBD A ferramenta mostra as ações da Amazon com uma classificação de força relativa de 89 em 99, o melhor possível, indicando que as ações superaram a maior parte do mercado nos últimos 12 meses.
As ações da Amazon também possuem uma classificação composta IBD de 93 dos melhores 99 possíveis. A pontuação significa que as ações da AMZN atualmente superam 94% de todas as outras ações em termos de principais métricas de desempenho e força técnica.
Além disso, as ações da Amazon possuem uma classificação de acumulação/distribuição de B-. Essa classificação analisa as mudanças de preço e volume na propriedade institucional de uma ação nas últimas 13 semanas. A classificação atual indica mais compras do que vendas por parte das instituições.
Mas as ações da Amazon vão muito além de seu ponto de compra mais recente de 145,86 de um padrão de consolidaçãode acordo com o IBD MercadoSurge.
Aqui está um guia para entender Sistema de classificação do IBD.
Valor de mercado da Amazon
Você pode verificar se há Amazon preço atual das ações aqui. O valor de mercado da Amazon é de US$ 1,87 trilhão, em meados do dia 26 de abril. Veja como as ações cresceram ao longo do tempo:
| 2024* | 23 | 9.6 |
| 2023 | 81 | 24.2 |
| 2022 | -49,6 | -19 |
| 2021 | 2,4% | 27 |
| Desde 1997 IPO da Amazon* | 207.677 | 530 |
*Preços no mercado aberto em 13 de maio
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